单笔别亏超总资金 5%:仓位管理与止损位计算

大多数人把精力放在"买什么",却忽略了更决定生死的问题:每一笔买多少。仓位管理决定了你能不能在一连串亏损之后,还留在牌桌上。

核心规则:单笔风险 ≤ 总资金的 1%–2%

注意是"风险",不是"买入金额"。风险 = 买入金额 × 止损幅度。举例,10 万本金,单笔风险上限设 2%(即 2000 元):

• 止损设 -5% → 最多可买 2000 / 5% = 4 万元
• 止损设 -10% → 最多可买 2000 / 10% = 2 万元

止损越宽,可买越少——这样无论止损设多少,一旦打止损,你亏的都是固定的 2000 元。

为什么这条比选股更重要

连续亏损是必然会发生的。看看单笔风险不同,连亏 10 次后的本金:

单笔亏得越狠,越可能在翻身前就出局。控制仓位,就是让自己"输得起、留得下"。

别让一个板块吃掉整个组合

单只股票、单个板块占比过高,等于把仓位规则架空。一个简单上限:单只 ≤ 25%、单板块 ≤ 40%。Stock Compass 的持仓集中度警告会在超限时提醒你。

小结

仓位管理不性感,但它是唯一能让你"活过坏运气"的东西。先定"单笔最多亏多少",再反推能买多少——顺序别搞反。