20 日突破是什么？怎么定义，为什么常常失败

20 日突破指的是某一天的收盘价高于此前 20 个交易日里到过的最高价。它是最古老的趋势跟随信号之一：一只股票要持续上涨，总得先创出新高。

怎么定义

细节决定一条规则会产生多少信号：

• 看收盘价，不看盘中最高价。 收盘要站在旧高点之上。盘中冲过去、收盘又回到下面的，不算突破。
• 此前的 20 天。 今天是和之前 20 天的最高价比，不包括今天。
• 20 个交易日大约是一个月。用 55 日、60 日这样更长的窗口，信号更少、更晚，也更可靠。

反过来，收盘价低于此前 20 天的最低价，叫 20 日破位。

为什么很多突破会失败

创 20 日新高很常见，其中大多数不是任何行情的开始。横盘的股票走到区间顶部，勉强创个新高，然后又跌回来。常见的做法是加三个过滤条件，把这两种情况分开：

过滤条件	去掉的是什么
当天成交量明显高于平均	没有人参与的突破
趋势强度，比如 ADX 高于 25	横盘区间里的突破
股价在长期均线（比如 MA200）之上	下跌途中的反弹式突破

每个过滤条件去掉假信号的同时，也去掉了一部分真信号。交易更少，命中率更高，同时会错过一些最大行情的头几天：这就是其中的取舍，落在哪里只有用真实历史测过才知道。

它回答不了什么

• 能走多远。 在多数测试里，突破规则对的次数不到一半。它之所以有时有效，是因为赚的那些比亏的那些大得多，而这要求退出规则能让盈利的仓位跑下去。
• 在哪里退出。 入场是容易的那一半。没有止损，失败的突破就变成了套在区间顶部的持仓。

在 Stock Compass 里

策略里的条件是 is_20d_breakout：收盘价高于此前 20 个交易日最高价的那一天为真，否则为假。向下的版本是 is_20d_breakdown。它们是「是或否」的条件，规则里直接要求它为真。

典型的规则是把突破和量比大于 1.5、ADX 大于 25 组合起来。买入信号要等当天的 K 线收定才确认，所以会在突破当天收盘之后记录。20 日新高突破策略怎么回测一步步把这条规则放到历史上跑了一遍，ADX 怎么用说明了趋势过滤的代价和收获。